财务报表分析的局限性

1、财务报表分析概述

财务报表分析是以企业报告等相关资料为主要依据，运用专门的分析方法对企业财务状况、经营成果和现金流进行评价和分析。反映企业经营过程中的利弊和发展趋势，为改善企业财务管理和优化经济决策提供重要的财务信息。

财务报表是企业信息披露的核心，也是分析企业基本面的最重要信息，对所有投资者开放。财务报表可以充分反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，但仅从财务报表上的数据不能直接或全面地解释企业的财务状况，特别是不能解释企业的经营状况和经营成果的大小，只有企业财务指标与相关数据进行比较，才能解释企业财务状况的地位，因此，进行财务报表分析。做好财务报表分析，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量，揭示企业未来的报酬和风险，检查企业预算的完成情况，评估经营管理人员的绩效，帮助建立健全合理的激励机制。

2、财务报表分析的局限性

2.1财务报表本身的限制

从信息来源来看，财务报表信息是在当前会计准则或会计制度的规范下由会计制度生成的，并受到一系列会计原则的约束。首先，现行财务报表的形式表明，它只能反映可以用货币计量的信息，而不能反映其他对企业产生重大影响的信息；其次，从信息发生的时间来看，现行财务报表只能提供和反映已经发生的历史财务信息，而不能反映信息用户未来决策所需的预测信息。即使通过其他方法预测未来，预测的基础也是财务报表提供的历史信息，这是一种基于历史的假设；第三，现行会计准则规定，同一经济业务可以根据企业的需要选择不同的处理方法，并可以在一定范围内进行会计估计，为企业人为操纵会计报表数据提供了可能，从而降低了财务信息的可信度。

2.2财务报表分析方法的局限性

一般来说，报表中列出的经济信息大多是可以通过货币使用和测量的，但财务报表的分析仍然有一定的局限性，只存在于报表中经济资源的分析中。事实上，由于客观条件的限制，更多的企业相关资源并没有得到体现。例如，企业的人力资源价值没有体现在报表中。随着科学技术的发展，人力资源已经成为一种重要的价值。财务信息也应该倾向于关注企业的整体资源。与经济投资资本不同，人力资本并没有直接转化为生产价值，而是从深层次、潜移默化地影响着企业的生产经营，尤其是在高科技或信息产业中，拥有无形的人力资本比有形资产起着更大的作用。可见，财务报表中没有体现的内容也可能对企业未来的发展产生重要影响。

2.3财务报表分析师的局限性

由于财务分析是一门集会计、审计、经济、管理、统计、金融、数学于一体的综合性经济管理学科，因此对分析师的要求相对较高。由于自身的理解、知识水平、会计财务分析理论和方法的不同，不同的财务分析师对财务报表有不同的理解和分析，最终导致财务分析指标结果的不同。由于财务报表反映了企业经营各方面的经济信息，财务分析师不仅可以根据公式进行报表分析，还可以为用户提供有用的信息。因此，他们应该首先与报表用户沟通，以确定需要分析的信息比率，因为不同的用户从不同的角度考虑报表比率，自然得出不同的结论。财务分析师不仅可以根据公式进行报表分析，还可以为用户提供有用的信息。

2.4财务报表分析指标的局限性

目前，我国财务分析没有统一的分析标准。由于分析指标的不同，不同的企业会对自己的财务报表进行分析，得出不同的结论。企业可以采用非法会计方法少计应付账款、少计费用、少提设备折旧、多计库存、多估收入、多计应收账款、隐瞒应收账款坏账处理、隐瞒不利于企业交易等方式，提高财务指标，实现企业经营良好的外向指标。因此，在财务分析过程中，不能过分依赖短期偿付能力指标（流动率、速动率）、长期偿债能力指标（资产负债率、产权比率、有形净值债务率、利息倍数）、分析资本经营能力指标（库存周转天数、应收账款周转天数、流动资产周转率、总资产周转率）和盈利能力指标（销售净利率、销售毛利率、利率、净资产收益率）。