公司财务报告分析评价的局限性

财务报表是反映企业财务状况和经营业绩的综合性书面文件。然而，它只反映了一些孤立的原始数据。为了更充分地展示企业财务状况的意义，分析企业经营成果的质量，使多方报表用户对企业有更深入的了解和评价，财务分析和评价是企业资本管理不可缺少的组成部分。然而，财务分析和评估的结果可能并不准确，有时甚至与现实相去甚远，这是由财务分析的局限性造成的。理解这种局限性并试图克服它是财务分析师的努力方向。

 

公司财务报告分析评价的局限性

 

1、企业提供报表数据的局限性

 

首先，计算政策选择与报表数据的直接关系。会计制度是指财务人员在处理会计业务和编制报表时使用的原则、基础、实践、规则和程序的总称。这是根据会计准则的要求，对企业生产经营特点和市场体系下的会计需求作出的规定。由于企业的情况和环境不同，根据不同的会计制度编制财务报表。因此，会计制度的选择直接影响财务报告的数据。其次，各种会计处理方法的选择，使得不同企业的类似报表数据缺乏对比。根据现行会计制度的规定，企业存货计价方法、固定资产折旧方法、坏账记录方法、外商投资会计方法、外币报表汇率转换方法、所得税会计方法等可以有不同的选择。因此，即使两家企业的实际经营情况完全一致，财务报告中的相关数据也会因选择不同的会计处理方法而有所不同，这使得两家企业的财务分析结论不同。第三，期后会计事项发生在会计年度结束后(编报后)，会发生很多足以影响报表效果并作出决策的事情。这类事项一般有以下两种情况：一是与本期财务报告金额直接相关的事项。这类事项通常是指在会计年度内不了解，但在编报日后才了解，因此发现资产估值应该发生变化的事项。例如，如果一个重要客户在会计期间破产，资产负债表中包含的应收账款可能会被高估，而坏账费用可能会被低估。二是严重改变债务表定价的可持续性或权益所有者之间的关系，或严重影响上一年度报告的相关预测活动。虽然这些事项与前一会计年度的财务报告没有直接关系，但它们改变了企业的状况。最后，通货膨胀会扭曲会计报表中的数据。财务核算以货币计量为前提，货币稳定性是货币计量假设的内容之一。如果发生通货膨胀，货币价值稳定假设将受到严峻考验。从资产负债表来看，由于通货膨胀，货币资产的实际购买力降低，报表中列出的流动资产与实际购买力不一致；由于历史成本原则的限制，实物资产的持续价格飙升使其现有价值高于原始账面价值。通常储存的资产越长，低估的水平就越严重。在债务方面，货币债务会因价格上涨而给企业带来利益；而非货币债务会给公司造成损失。

 

2、分析方法和指标本身的局限性

 

财务分析的基本方法有比率分析法和比较分析法，无论哪种方法都是企业过去经济事项的体现。会计报表用户获取会计报表的时间与业务发生的时间相隔较长，可以说时间飞逝。因此，用过去的数据来判断企业当前甚至未来的财务状况通常不符合现实。此外，财务指标缺乏统一的一般标准。目前，一些报纸收集的部分行业财务数据通常划分较粗，抽样误差较大，缺乏一定的代表性，使会计报表用户不知所措。。目前的财务分析指标往往强调“数量”而忽视“质量”，会计报表难以揭示详细信息，使得会计报表用户难以获得库存结构、资产结构、批量规模、季节性生产变化等信息。