审计治理作用的传导路径

审计治理作用的传导路径

 

（1）从审计选择层面分析审计治理作用的传导路径

 

1 信号显示机制

 

具体的审计选择可以向公司利益相关者传递一些关于公司的信号。这里的信号显示机制是指在既定法律保护条件下，审计可以作为识别高风险客户和低风险客户的筛选机制。在titman和trueman的理论模型中，（独立）审计的选择被视为企业价值信息的可靠信号。审计质量是企业价值的单调上升函数，审计质量是企业投资回报风险的单调下降函数。该模型的意义在于，它表明公司可以通过审计选择向市场发出信号[7].同时，通过审计选择或审计质量的要求，可以区分好公司和差公司。由于审计人员通常在法律制度相对健全的环境中有较大的法律责任，高质量的审计人员通常会避免高风险的客户，以降低其潜在的诉讼成本。可以看出，审计具有筛选功能，即通过信号传输显示机制在一定程度上区分好公司和坏公司，为投资者服务。

 

2 替代机制

 

替代机制是指高质量的审计可以作为法律的替代机制，缓解公司中的代理冲突，促进公司治理的良好运作，为投资者提供保护。最近的实证研究还表明，在法律环境相对较差的国家，通常使用替代机制来缓解企业中的代理冲突，而审计是最好的替代机制。这里的前提是公司治理机制与法律之间的关系。考虑到我国现实中规范公司经营的法律法规不完善，约束力不强，审计作为法律的替代机制，可以满足利益相关者的信息需求和监督需求。

 

（2）从审计结果层面分析审计治理作用的传导路径

 

对于公司来说，审计结果主要表现在审计报告、管理建议和内部控制报告上。本文认为，审计结果的传递也是发挥审计治理作用的途径之一。

 

根据审计内容，审计报告通常分为常规财务报表审计的审计报告和特殊审计的审计报告。前者一般应提交给公司董事会和公司审计委托人。后者的传递对象因报告的类型而异。理论上可以概括为具有特定信息需求的公司利益相关者。例如，履约确认报告通常只提交给贷款银行和贷款公司。审计报告可以传达审计治理的作用，因为(1)审计报告对投资决策有作用；(2)审计报告对贷款决策有作用。

 

管理建议和内部控制报告一般只提交给公司管理部门或公司董事会。这两种审计结果通常对公司内部控制的改进和发展产生重要影响。双方都愿意通过这两种审计结果进行沟通，以监督和完善公司治理的内部机制，实现良性循环。