表外融资的定义和特点

一、表外融资的定义和特点

 

（1）表外融资的定义

 

为了准确分析表外融资的财务问题，必须准确理解表外融资的含义，从字面上理解表外融资包括“表”和“融资”两个概念。

 

“表”是指财务报表中的资产负债表，主要用于反映企业在一定日期内的财务状况。

 

“融资”是企业筹集资金的行为和过程。根据《新帕尔格雷夫经济学词典》的解释，“融资是企业需要支付的现金超过实际支付能力时为企业筹集资金的特殊货币手段。”

 

（2）表外融资特征

 

1.表外融资中的“表”是指资产负债表。表外融资的相关交易记录不会出现在企业的资产负债表中，但通常反映在损益表和现金流中，即表外融资的特点是利用会计规范中的不完善，使企业的资产负债表与损益表和现金流量表失去应有的会计联系。

 

2.表外融资的结果应包括资产和负债的变化，但表外融资中的资产和负债往往不显示在资产负债表中。因此，表外融资削弱了资产负债表对企业财务状况的评价、解释和预测功能，影响了报告用户的判断，最终可能导致财务欺诈和财务风险。

 

3.表外融资属于融资范畴，但根据现行会计准则并未完全禁止。因此，正确使用表外融资不仅可以增加财务收入，而且可以扩大企业的经营成果。

 

二、表外融资对企业相关利益相关者的影响

 

（1）对财务报告用户的影响

 

财务报告反映了企业的财务状况和经营成果，帮助投资者、债权人和其他相关者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。表外融资行为的存在导致企业资产负债表信息不完整，损益表过高，使财务报告用户无法获得客观、真实的数据，影响信息用户的判断，做出错误的决定。

 

（2）对股东的影响

 

一方面，表外融资可以将企业的资产负债率控制在一定范围内，使企业更容易获得债务资金。当企业从投资中获得的实际收益大于企业的债务成本时，企业的利润会增加，从而给股东带来额外的收益；

 

另一方面，表外融资不会受到企业负债的限制。为了增加企业的营运资金，经营者通常有使用表外融资的动机，而表外融资不会显示在资产负债表上，这在一定程度上隐藏了风险，不利于股东对经营者业绩的正确评价。

 

（三）对债权人的影响

 

债权人最关心的是向企业提供贷款的安全性，即企业能否按照合同收回本息，表外融资通常会增加企业债务，侵蚀表内债权人的利益。

 

（四）对潜在投资者的影响

 

表外融资的隐蔽特征使财务报表的会计信息缺乏完整性和真实性，导致潜在投资者被财务信息误导，做出错误的投资决策，损害潜在投资者的利益。