家庭财富管理的发展历程

进入 21 本世纪，以家庭财富管理业务为代表的金融服务产品和服务模式的创新已成为金融机构调整结构、加快转型的主要方向。从国际形势看，金融市场越来越成熟，金融创新越来越活跃，投资模式和投资工具越来越多，商业银行商业模式开始向客户主导转变，风险小、投资低、收益高、效果快的私人或家庭财富管理业务发展迅速。目前，该业务已成为金融机构的重要收入来源。从国内情况看，家庭财富管理已成为促进金融机构深化改革创新、转变传统单一盈利模式、提高综合竞争力的“重要起点”。特别是改革开放以来，中国 GDP 年均增长率居世界第一，全体人民创造了巨大的社会财富，成为世界经济发展史上的一个伟大奇迹。家庭财产数量的增加将不可避免地导致财富观念的改变和财务管理意识的增强。同时，也将对金融机构的私人和家庭财富管理和服务提出更高的要求，这将极大地促进市场对家庭财富管理业务的需求。因此，大胆探索如何创新中国家庭财富管理金融改革，如何创新中国家庭财富管理服务模式，不仅是认真落实强国富民政策的迫切需要，充分反映民生，鼓励增加居民财产收入，全面建设小康社会，也是中国经济金融改革发展过程中必须解决的实际问题。接下来，笔者就中国商业银行创新家庭财富管理问题进行了初步探讨。

 

家庭财富管理的发展历程

 

（1）家庭财富管理的基本概念。

 

家庭财富管理（Family Wealth Management）是国际上成熟的财富管理（Wealth Management）业务的延续和升华，是以家庭为单位，了解和探索客户需求，分析客户财务状况，通过一系列财务规划程序，制定家庭财务管理目标和计划，帮助家庭客户将不同形式的财富，科学管理过程，实现家庭财务自由化作为家庭财务安排的目标。家庭财富管理是居民个人财务管理的核心，主要涉及单身期、家庭形成期、家庭成长期、儿童教育期、家庭成熟期、退休期 6 资产投资管理、房地产规划管理、教育投资管理、家庭风险管理、家庭税务规划、退休计划管理、遗产规划管理等7个增长过程内容的各个方面。

 

目前，国外的家庭财富管理业务已经发展到相当成熟的水平。只要家庭客户告诉专业财富经理他们的财产规模、生活质量、预期目标和风险承受能力，对方就可以根据每个人的特点制定一套财富管理计划，代理操作，跟踪和评估财富管理绩效，并不断纠正。从发展的角度来看，国外金融机构以家庭财富管理业务为发展重点，高端客户的财富管理业务竞争非常激烈。在这种商业环境下，家庭财富管理业务具有服务内容多样化、方案个性化、手段技术、专业服务、全球范围等特点。事实上，家庭生活财务管理和投资财务管理构成了家庭财富管理。

 

（2）中国家庭财富管理金融服务的发展历程。

 

长期以来，国内个人金融服务仅限于储蓄、代收代付等简单业务。但随着个人财富的增长和金融市场的发展，个人或家庭财富管理正在进行中 20 世纪 90 时代开始出现，并取得了快速的发展，到2006年年初经历了萌芽(1995-1999年)、概念形成（1999-2004年）、产品创新（2005年以后）有三个明显的发展阶段。特别是进入三个阶段，最显著的快速发展特点是金融机构开始尝试为客户提供产品，产品逐渐丰富，开始为客户投资金融服务，开始关注金融品牌建设，但总体上仍处于品牌包装和概念推广阶段，个别商业银行家庭财富管理，开始了有益的尝试，但与国外真正的个人或家庭财富管理服务仍有相当大的差距。

 

（3）中国家庭财富管理金融服务的运行模式。

 

自2005年以来，以家庭为单位的财富管理逐渐出现在工业银行等国内商业银行中，并逐渐形成或正朝着成熟的经营模式前进。

 

综上所述，我国家庭财富管理业务的主要运营模式有七种:一是理财柜台模式，即在营业网点设置柜台为客户提供服务；二是大客户服务室模式。目前国内大部分银行都有VIP 服务采用这种模式；三是金融中心模式，是国内大多数银行采用或正在建设或计划实施的金融模式；四是投资金融中心模式，工行北京分行采用这种形式建立“8n”财富中心，即“个人财富管理国际旗舰店”；第五，金融超市模式，农业银行采用这种模式，即除了第三种模式的基本功能和服务外，还有一批证券公司、保险公司、基金公司、担保公司、公证、律师等中介机构。房地产开发商、汽车经销商等提供金融服务的公司进入金融超市，实施社会专业资源的“一站式”服务；六是金融俱乐部模式，一般空间大，面积2 000 平方米以上，除了第三种模式的功能和服务外，还有接待室、休闲室、娱乐室、国际象棋室、信息室、健身室、谈判室、咖啡厅、西餐厅等，相当于西方先进的银行家具音乐服务最高水平的客户，客户除了银行业务，还可以娱乐休闲，俱乐部一般采用会员制，定期组织金融讲座、经济形势分析报告、客户金融交流活动、集体旅游活动等。；七是金融百货商店模式，即建立全国VIP 客户服务中心，这是目前一些商业银行试图努力的方向。