浮动担保的优缺点

浮动担保的优缺点

 

浮动担保之所以被广泛使用，是因为与固定担保相比，它具有许多优点。例如：企业融资抵押品范围较广。一些企业可以抵押的资产可以是现在的，也可以是未来的；可以是动产，也可以是不动产。利用浮动担保，降低企业融资成本。在经营过程中，公司对原材料、库存商品等财产的取得和处分是正常的。设定具体担保的，每次处分必须征得担保权人的同意，新取得的财产必须另行设定担保，这必然成为公司正常业务发展的一大负担。浮动担保的设置程序非常简单。由于企业抵押财产可以自由流动，对于企业来说，浮动担保无疑会提高生产经营效率，降低抵押成本。抵押物处理更灵活。如果采用其他物权担保形式，以特定财产作为担保，企业或项目的全部资产不能包括在内，贷款人只能通过出售担保来恢复经济损失。浮动担保可以将企业或项目的全部资产包括在担保物的全部范围内，不会破坏企业资产的完整性。这样，当借款人违约时，借款人有客观的基础指定接管人接管借款人的业务，为自身利益经营项目，避免企业破产，对社会稳定具有重要意义。

 

一切都有两个重要性。浮动担保对抵押双方也有一些不利影响：浮动担保很容易导致过度担保。例如，一家企业因浮动担保获得了100万元的贷款，但其抵押品的价值可能超过1000万元，这本质上损害了物品的利用效率。当企业无法偿还贷款时，可能会造成更多的问题。

 

首先，浮动担保债权通常不优先于其他债权或物权。例如，浮动担保后抵押人设定的固定担保：税款、工资、清算费用等优先债务；抵押人的其他债权人取得法院强制执行的债权；其他优先担保物权可以优先清偿，给债权人造成损失。

 

其次，借款人对其资产进行恶意处分或设置过多具有优先效力的特定担保。在担保物固定之前，借款人有权自由处分企业项目资产。由于浮动担保的目标总是流动，抵押权人很难监督抵押人。借款人可以在个人资产中为其他债权人设置优先担保权，如抵押权、质权等。这直接损害了贷款人的利益。这样，浮动担保的目标价值可能会减少或流失，使得抵押权人的债权难以偿还。

 

第三，各国对浮动担保的规定差异很大。浮动担保的设立条件与实施条件不同，可能导致国际融资中的法律冲突。

 

在企业融资活动中，如何趋利避害，权衡利弊，充分利用各种抵押贷款获得尽可能多的贷款，同时控制金融风险，如何加强政府监管，充分考验了金融机构、企业和政府的智慧。