“股权持有”的财务会计问题

自风险投资在中国兴起并形成热潮以来，如何建立和完善公司的内部经营管理机制，促进风险投资业务的发展一直是风险投资公司面临的问题。为此，风险投资公司不断创新，积极探索符合自身特点的经营模式。在这里，作者根据新的“企业会计制度”，讨论了风险投资创新业务中的几个财务问题，目的是吸引玉石，方便大家交流。

 

“股权持有”的财务会计问题

 

目前，一些风险投资公司为了加强内部约束机制，制定了“投资经理项目后续投资”制度。即当投资公司决定投资投资经理及其团队负责的项目时，公司要求投资经理及其团队成员按投资金额的一定比例进行投资。在实践中，有时投资经理及其团队成员可以直接成为被投资企业的股东，有时投资经理及其团队成员不能直接成为被投资项目企业的股东。此时，投资经理及其团队成员所拥有的股权往往由投资公司托管，即“股权持有”。由于持有，股份的所有权和收益权不会因投资经理离开风险投资公司而丧失，可以在风险投资公司退出投资时一起退出。但退出后，投资经理获得的收入必须扣除投资经理应分担和赔偿的费用或损失。

 

笔者认为，投资期间持有股份的投资财务一般会计应纳入公司自有资本投资的会计。因此，股权代理业务的特殊会计处理分为：股权代理资金的收到和退还；股份现金分红的收到和发放。

 

    1、当收到投资经理及其团队成员的项目委托投资资金时，公司可以借记“现金”和“其他应付款”———XXX(投资本金)。

 

投资公司出售被投资企业股份（含代理股份）时，借记“银行存款”，借记“长期投资减值准备-X项目公司”，借记“长期股权投资-X项目公司”账面余额，按持股比例分配代理股权与公司自有资本投资股权之间的贷款差额，贷记“投资收益”，贷记“其他应付款”———XXX（投资收益）”。投资经理及其团队成员需要分摊或补偿费用的，借记“其他应付款”———XXX(投资收益)”，贷记“管理费”等科目。公司向投资经理极其小组成员支付股份本金和收益时，借记“其他应付款”———XXX（投资本金）———XXX(投资收益)”，贷记“现金”，计算投资收益部分个人所得税贷记“应纳税-个人所得税”。

 

    2、长期股权投资收发现金股息：投资公司收到被投资企业现金股息（包括股权现金股息），借记“银行存款”，按持股比例分配股权和公司自有资本投资股权，贷记“投资收益”，贷记“其他应付款”———XXX(投资收益)。

 

长期股权投资采用股权法核算时：投资公司收到被投资企业现金股息（包括持有股权的现金股息）时，借记“银行存款”，借记“长期股权投资-损益调整”。

 

无论采用成本法还是权益法，在发放代理股权股息时，借记“其他应付款”———XXX(投资收益)”，贷记“现金”，并计算个人所得税贷记“应纳税-个人所得税”。

 

 

值得注意的是，鉴于风险投资公司在计算所得税时需要将股利收入纳入应纳税所得额，当年应纳税所得额为负，使股利收入实际上免征所得税，但持有股份的股息不能免征个人所得税。