财务分析在企业管理应用中存在的问题

一、财务分析简介

 

（一）概念

 

财务分析是以财务会计、报表等相关资料为基础，运用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去和现在的偿付能力、盈利能力和经营能力进行分析和评价，进而为投资者、债务人、经营者等相关利益组织或个人了解公司过去，评价企业现状，预测企业未来，做出正确决策，提供准确的信息或依据。

 

（二）程序

 

财务分析一般要经过以下步骤：

 

1.确定分析目标。财务分析的范围很广，不同的相关者对财务分析的内容有不同的要求。因此，必须明确分析目标，避免分析复杂，达不到预期目的。

 

2.制定分析方案。确定分析目标后，应根据分析问题的难度和数量制定具体的分析方案。

 

3.收集资料进行财务分析。首先要掌握大量的信息，保证分析的质量。相关信息一般包括公司报表、统计、业务会计等方面的信息和预算信息，以及同行业公司的相关信息。

 

4.使用特定的方法进行分析和比较。在掌握了足够的财务信息后，可以使用特定的分析方法进行比较和分析，以反映公司运营中存在的问题，分析问题形成的原因。

 

（3）财务分析的内容

 

1.对公司盈利能力的分析。主要是分析公司利润的实现情况。追求利益最大化是企业管理的直接动机，企业实现的利润最能反映企业的经营效果。因此，对企业盈利能力的分析是当代企业财务分析的核心内容。通过分析，我们应该揭示公司利润的组成，影响利润调整的因素，以及每个因素的影响程度。

 

2.企业偿付能力分析。偿付能力的大小直接关系到公司的可持续经营能力，是公司各方面利益相关者最关心的财务能力之一。

 

3.公司运营能力分析。运营能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源局生产要素的配置和组合，对财务目标的作用。

 

4.企业融资和投资能力分析。维护企业正常经营需要合理融资，实现企业经营扩张应选择科学的投资方向，从某种意义上说，融资投资是现代企业资本管理的基本内容，融资投资的合理水平，不仅与公司的短期经营效果有关，而且与公司的可持续经营有关，因此，现代企业经常分析融资投资的合理性，是企业资本管理的重要组成部分。

 

5.企业扩张能力分析。企业扩张能力是指公司未来的发展趋势和速度。包括企业规模的扩大、利润和所有者权益的增加。

 

（四）财务分析在企业管理中的作用

 

在企业发展的不同阶段，财务分析利用其独特的责任来支持公司的决策。随着现代企业发展到战略管理阶段，财务分析已成为企业决策过程中不可或缺的重要组成部分，其作用日益突出和重要。

 

1.财务分析是企业管理的突破口

 

财务分析是利用财务数据和科学的财务分析，对公司的分阶段经营成果和各种财务决策的执行情况进行全面的评价和分析。财务分析就像公司的透视镜。其目的是检查企业的经营状况是否正常:如果财务规划是资本预算支出，如果投资项目太多，会影响公司的财务结构、运营能力和盈利能力。此时，财务必须要求公司高层严格控制总投资。因此，只有通过财务分析，才能将反映企业过去财务状况的数据转化为预期未来的有用信息，才能有效配制企业内部资源，才能发挥财务管理在现代企业管理中的作用。

 

2.财务分析在企业管理中处于核心地位

 

现在企业管理决策，从企业并购、重组到企业技术、创新决策、市场营销决策、人才战略等，都是财务管理的支持，虽然公司的技术创新决策、市场营销决策、人才决策和企业财务决策是企业管理决策的一部分，但财务决策对其他决策的制定和实施具有指导和协调作用，不仅为其他决策的制定提供数量分析和重要依据；它贯穿于公司经济活动的全过程，渗透到企业生产经营的各个方面，与其他决策合作，为这些决策的实施提供财务支持是由于财务分析的独特功能，可以指导其他决策的制定和实施，协调其他决策之间的关系。因此，财务分析在现代企业管理决策中具有核心地位。

 

3.财务分析在企业经营决策过程中的作用

 

财务管理是对企业经营状况和经营业绩的评价，是控制企业经营管理各个环节的有效工具，是公司预测、决策、实施战略管理的基础，根据财务管理从财务会计到业务决策的转变，财务分析在业务决策过程中的效果将反映企业融资的实际动机是多样化的，这些动机有时是单一的，但无论什么动机，决策者都应该在公司现有财务的基础上进行分析，特别是对上市企业，应进行财务敏感性分析和财务风险预测，以现有的融资空间，选择最佳的融资渠道。

 

投资项目必须编制完善的投资可行性报告；企业合并重组必须编制一套经营计划，无论是投资可行性报告还是企业重组、合并、合并计划，只有彻底的财务分析才能提取财务信息的决策价值，提高对未来情况的预测。

 

随着市场全球化和经济一体化，财务分析在企业管理中的作用越来越重要，这不仅要求企业定期详细分析企业的日常财务状况，了解企业的优势，发现公司的缺点，及时改变企业的经营策略。同时，随着市场全球化和经济一体化，财务分析在企业管理中的作用越来越重要，不仅要求企业定期详细分析企业的日常财务状况，了解企业的优势，发现公司的缺点，及时改变公司的经营策略，同时对外商投资、公司收购、重组上市等重要事项，财务分析的结果将直接影响管理部门的决策。因此，财务分析逐渐成为企业经营和可持续发展中支持企业决策的重要组成部分，真正有效地发挥财务分析在企业管理中的作用，实现企业价值的最大化。

 

二、财务分析在企业管理应用中存在的问题

 

财务分析在财务管理中如此重要，但要做好财务分析并不容易。大多数财务分析报告缺乏深度，实用价值低，主要误解如下：

 

（1）与财务分析的需要分离

 

财务分析报告是给固定的人看的，所以在分析之前要知道需求方需要什么。目前大部分财务分析报告只是为了分析，与需求基本脱节。

 

(二)脱离企业经营管理

 

一些财务分析师往往只分析财务，对公司的重大业务决策和重要业务情况缺乏了解，无法从企业经营管理的角度分析具体的财务问题和数据。

 

（3）仅停留在报表的要求上，缺乏分析的基本部分财务分析仅停留在财务报表的水平上，缺乏对表外事项的关注。因此，分析基础有限，忽视了存在的潜在风险和问题，难以探索公司的潜在价值，分析结论往往被误导。

 

（4）报表的分析或过于简单

 

报表分析过于简单，或过于全面的财务分析报告数据描述过多，很少或没有分析，无法通过数据分析报告获得有价值的结论或想要的信息。或财务分析，特别是综合财务分析，仅围绕综合数据进行，不根据不同业务领域进行分析，隐藏公司的真实情况，结论往往是“中立的”、“平淡”，看不出公司的具体情况。

 

（5）缺乏对未来的预测和展望

 

财务分析的主要目的是通过分析公司过去和现状来预测下一步的发展趋势，但许多报告忽略了这一点，大大降低了财务分析的应有作用。