财务报表中的数据是分类汇总数据

一、财务报表分析概述

 

财务报表分析是指以财务报表等数据为基础和起点，对企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变化进行系统的分析和评价，旨在了解过去，评价现在，预测未来，帮助利益集团改善决策。财务分析的基本功能是将大量的报告数据转换为对特定决策有用的信息，以减少决策的不确定性。

 

财务分析的方法包括比较分析和因素分析。其中，比较分析中财务比率的比较是最重要的分析。通过比较相对数，消除了企业规模的影响，使不同的比较对象在不同时期和行业之间建立可比性，反映了会计要素之间的内在联系。企业的基本财务比率可分为四类：流动性比率、资产管理比率、债务比率和盈利能力比率。不同的财务比率在企业的财务管理中起着不同的作用。

 

1、流动性比率。主要有流动性比率和速动性比率。通过对这些比率的计算和分析，可以评价企业的流动性和反映企业的短期偿付能力，这取决于企业在不久的将来能够转化为现金的流动性。

 

2、资产管理比例。包括业务周期、库存周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。这些比例是衡量企业资产管理效率的重要财务比例。

 

3、负债率。主要包括资产负债率、产权率、有形净值债务率和利息倍数。通过报告中的相关数据计算，分析股权与资产的关系，分析不同股权之间的内在联系，评价企业的长期偿付能力。

 

二、财务报表分析中存在的问题

 

1、报表项目名实不符。在计算和分析财务比率指标时，要注意财务报表中某些资产项目的名称不一致。根据国际惯例，资产是指能够带来未来经济利益的资源，不能带来未来经济利益的项目。即使纳入资产负债表，也不是真正的资产，而是“虚拟资产”。例如，待摊费用、递延资产、待处理流动资产损失、待处理固定资产损失、冷背残次存货等，本质上是实际发生的费用或损失。因此，在计算资产负债率、流动率、总资产收益率等涉及资产项目的财务比例时，如果总资产或流动资产包含“虚拟资产”，计算结果会偏离实际情况，从而影响评价的正确性。此外，用于计算速动比的速动资产是将流动资产减去库存后的差额，被认为是流动性快的资产，但实际情况并非如此。显然，速动资产包括待处理流动资产损失和待摊费用等“虚拟资产”，既不“快”，也不具备流动性。预付款在速动资产中的实现速度甚至慢于库存，因为它想要成为的原材料只是库存的起点。这些问题在计算和分析速动比时必须考虑。

 

2、现行财务报表本身的局限性。资产负债表项目和利润表项目以历史成本计价相对可靠，但缺乏相关性。表现为：忽视价格变化水平的影响，不能反映企业资产、负债、所有者权益、收入、成本和成本的实际价值；在现代经济社会中，货币价值变化是一种普遍现象，货币计量假设的进一步放松不仅影响历史成本，而且影响收入和成本的比例原则。用货币计量历史成本不能反映非货币的财务信息，也不能反映报表中的机会成本，而机会成本往往是财务报表用户决策时必须考虑的因素之一。会计政策和会计方法的选择性影响可比性和财务报表反映经济业务本身的真实性；偶然或粉饰可以改变报表内容，影响分析结果。比较基本问题，缺乏统一的比较标准。财务报表中的数据是分类汇总数据，不能直接反映企业财务状况的细节。

 

三、具体对策

 

1、财务报表本身的改革。现行财务报表的改进可以沿两条路径进行：一是充分披露方向；二是简化披露方向。沿前一个方向改进：一方面，报表附注越来越丰富，已进入“附注时代”；另一方面，其他财务报告的内容和品种也越来越多。因此，这一改进已成为改革财务报表的主流。可以预见，改革方向不会改变，而是改进和丰富现有改革成果，创新报告方式。目前的结果主要是提供简化的年度报告。这一方向的改革只是伴随着充分披露，只是作为纠正信息过度倾向的一种手段。也许正因为如此，简化的年度报告也融入了其他财务报告，与充分披露的方向相结合。

 

2、注意分析企业所处的行业环境和竞争优势。行业环境对行业内所有企业都起着决定性的作用。由于企业处于新兴行业，未来发展前景广阔，易于借用新资金偿还旧债务，保持较高的财务杠杆水平，有望吸引新投资者，改善企业资本结构，降低财务风险。相反，一个行业处于夕阳行业。即使企业目前市场占有率高，产生大量现金净流量，由于市场需求不断增长，也会萎缩。企业虽然各项财务指标优秀，在同行业中处于领先地位，但由于整个行业处于衰落状态，企业难逃衰落的命运。因此，企业在分析财务报表时，应结合企业具体的行业环境和竞争优势，分析企业的财务指标。