投资经营模式选择影响因素分析

投资经营模式选择影响因素分析

 

（1）确定投资经营目标

 

企业的投资经营活动将对企业未来的生存和发展产生极其重大的影响，因此投资活动必须谨慎进行。首先要明确的是投资经营的目标。企业的投资目标应从企业的长期发展战略中延伸出来，符合企业的长期发展要求。这里的长期发展战略应该是在全面分析市场未来发展趋势的基础上，为自己的未来发展寻找最合适的商机。企业应以提高经济效益和市场竞争力为核心目标。在具体实施过程中，这一目标将演变成一些具体的形式，如增长目标、市场份额目标、协同效应目标等。在实施过程中，企业理性的投资经营目标不应脱离自身的能力和实力，能够适应内外环境，从而引导投资方向的选择，进行投资定位，确定人、财、物的合理流向。在实施过程中，企业理性的投资经营目标不应脱离自身的能力和实力，能够适应内外环境，从而避免单纯追求短期效益而误入歧途。

 

（2）投资经营动力来源分析

 

企业投资是企业非常重要的经济行为，不能盲目进行，必须在企业生产外商投资需要时进行。企业投资需求一般来自以下方面：资本压力、成本压力、产业转移压力、产业结构、产品结构升级压力、市场压力等。具体表现为：

 

 

（1）我国正在实施的企业改革措施，使部分企业在重组过程中通过发行股票获得了大量的资本公积和闲置资金；

 

 

（2）与国外同类企业相比，我国企业规模小，达不到规模经济水平，产品成本和流通成本高，产品市场竞争力远未提高；

 

 

（3）如果企业处于竞争激烈的行业，企业必须为增加市场份额付出巨大代价，在行业进一步发展非常困难；

 

 

（4）企业日益衰落，企业产品不可避免地被市场淘汰，企业力量无法逆转，企业转移经营方向是明智的选择；

 

 

（5）高新技术、高附加值产业、产品资金不足，其他产业投资生产能力严重过剩；

 

 

（6）利润潜力巨大的新兴市场对企业有很大的诱惑。

 

要详细分析投资压力来自哪些方面，明确企业在竞争中迫切需要解决哪些问题，考虑企业的长远规划和投资目标，从而确定下一步的投资方向。

 

（3）投资环境分析

 

企业的财务环境、投资环境和投资能力共同构成了企业投资和经营的土壤。正确了解企业的投资和经营环境将有助于企业发现新的发展机遇，冷静应对所面临的威胁，有利于投资和经营项目的成功发展。

 

 

构成企业投资环境的因素很多，如宏观、间接的经济、政治、法律、科技、人文、自然等；微观、直接的因素，如竞争对手、物质资源供应商、货币资金供应商等。各种因素在不同的企业和行业中的作用会有很大的差异，影响因素会复杂、相互作用、相互影响。为了得到准确的分析、意见和企业筛选的需要，选择对企业过去、现在和未来产生影响的因素，特别是关注市场因素和竞争对手因素，用正确的方法准确分析和预测其将面临的环境，有助于投资方向和投资规模定位的有效发展。

 

 

（4）投资能力分析

 

投资经营能力分析是企业最重要的经济分析活动，有助于全面了解企业，确定投资经营方向是否可行，规模定位是否科学合理。

 

 

1、企业主营业务发展水平

 

对企业主营业务发展水平进行国内外评价，既方便企业确定国内市场的竞争地位，又方便企业定位国际市场。具体评价可以从以下几个方面进行:

 

 

（1）产品：产品差异、产品质量、产品价格水平、成本水平、技术水平；

 

（2）市场份额：产品销售、市场份额；

 

 

（3）利润水平：销售利润率、资产利润率等；

 

 

（4）规模经济。对上述指标进行定性、定量分析，评价企业主营业务是否精干稳定，是需要加强还是可以作为企业多元化发展的基础。

 

2、资本能力

 

 

在考虑企业投资的资本能力时，不仅要考虑其初始投资，还要考虑正常运营中需要增加的周转资本，外国投资要考虑外汇水平。企业投资所需的资本可以通过内部积累和外部扩张获得。内部积累不仅包括现金、银行存款、财产物质等有形资产，还包括专利、商标、商誉等无形资产。除上述现有资产外，企业还需要考虑未来的资本变化，即分析企业的盈利记录，分析其当前的盈利状况，合理预测其未来的盈利趋势。当企业自有资金不足时，需要借款。此时，需要考虑其资本结构、信用能力、能否顺利筹集所需资金和风险是否可以承受。此外，企业还有另一种方式可以考虑，即通过并购、投资和控股等方式快速扩大企业规模，获得其发展所需的资本。

 

 

3、人力资源水平

 

 

内容调查研究，分析企业各级人员构成。企业内涵发展需要注重培养企业家、企业科技人才和管理人才，努力营造有利于发挥团队精神的企业环境。企业发展和进入国际市场需要高水平的人才组合，能够适应新环境、应对新挑战的企业家；需要高素质的各级管理人才；需要适应新业务、不断创新引导、满足市场需求的科研开发人员；需要大量熟练的技术工人来适应新生产。

 

 

4、技术创新能力（产品开发能力、制造能力）

 

 

企业的技术创新能力是内涵发展的起点和基础，延伸发展和国际战略的实施可能是决定其活力的重要方面。它需要与人力资源联系起来，以当前的技术水平、创新能力和新领域的发展潜力作为决策基础。

 

 

5、营销能力

 

 

营销能力包括营销技能、营销渠道、市场反应能力和售后服务水平。营销能力的质量将限制企业的规模，也将对企业能否在新领域获得稳定的地位，扩大市场份额产生重大影响，成为判断是否可以扩展发展的重要依据。分析上述营销能力的组成因素，确定现有营销能力可支持的最大生产能力，判断当前营销能力是否能进入新市场，预计可支持的规模需要改进和加强。

 

 

6、管理控制能力

 

 

企业管理能力是一个包括多层含义在内的综合性概念。我们可以从组织能力、决策能力、信息响应能力、资源配置能力、成本控制能力、管理层次结构等方面进行评价，快速采用新的管理技术和管理方法，提高管理效率。结果可以作为内涵发展的基础，也可以作为判断能否从容应对新业务领域的问题，取得良好业务效果的重要依据。

 

 

7、企业的竞争力

 

 

企业的竞争力包括上述方面。然而，企业的竞争力并不是上述内容的简单组合，而是一个协同枯萎、统一的过程。企业能否将各种能力整合成具有优势的市场竞争力，将决定其是否应该在新产业发展，是否能在新领域取胜。