分析财务欺诈手段

分析财务欺诈手段

 

随着经济政策、法规和会计制度的不断变化和调整，金融欺诈手段不断创新。以下作者通过几个案例分析了一些主要的金融欺诈手段。

 

（1）虚增利润，无中生有

 

2013年7月25日，深圳证券交易所发布了紫光古汉公司财务欺诈处罚决定，处罚决定显示：紫光古汉自2005年起连续三年年度报告会计信息虚假利润欺诈记录，其中，增加主营业务收入，降低成本是其常用手段。

 

可见，虚增利润是最常见的手段：通过虚构交易业务、虚增资产、虚增收入，创造精致的骗局。另一个例子是绿地的具体操作方法：（1）为了满足市场和投资者的喜好，在公司名称中加入生物技术字样；（2）利用大量实际由绿地控制的公司银行账户操纵资本运营；（3）交易量通过伪造合同、发票、工商登记资料等方式进行虚构放大。经过几次虚假建设，绿地上市，但上市前后虚增资产3.37亿元，收入5.47亿元。

 

（2）关联交易，瞒天过海

 

2013年5月17日，中国证监会在新闻发布会上通报了勤上光电、隆基等8家信息披露违法行为的上市公司。中国证监会表示，勤上光电在招股说明书和上市后，隐瞒了与部分客户的关系和交易。据了解，勤上光电被质疑虚增业绩实现上市：利用与控股公司广东品尚光电的巨额采购输送利润。

 

这是最简单、最隐蔽的方式。在我国财务报告披露不足的情况下，如果企业不主动提供，外部财务报表用户就无法获得真实的交易信息。表面上看，这不是关联交易的关系。事实上，这些操作背后还有其他利益转移，本质上符合关联交易的定义。例如，紫鑫药业董事长郭春生家族及其关联方牢牢掌握了人参交易的上、中、下游。紫鑫药业的营业收入和利润分成可由大股东自由分配。调查显示，四川平大生物、吉林正德药业、通化立发人参贸易有限公司、通化文博人参贸易有限公司是紫鑫药业的第一大客户，这些所谓的大客户与之密不可分，甚至被称为紫鑫药业的影子公司。

 

(3)劣质资产，移花接木

 

许多上市公司试图通过不等价资产的置换将利润转移给上市公司，以扭转其损失。因此，资产重组成为利润操纵的“秘诀”之一。例如，2008年7月15日，吉林制药公司公布了其重组计划：以8.30元/股的价格发行不到90亿a股，购买100%的滨地钾肥股权，以及冷湖滨地持有的大盐滩钾矿采矿权和土地使用权。最后，媒体透露，72亿大盐滩矿区的实际价值不到800万元，更严重的是，这个矿区几乎不可能大规模生产钾肥。如果不及时披露信息，滨地钾肥的大股东和提前大规模购买的制造商将成为最大的受益者。

 

(四)资金进出，唱空城计

 

2013年5月，海联讯在其公告中表示，上市前后三年虚增收入的手段是使用应收账款。与直接虚构收入相比，海联讯通过从非客户方转入大额货币资金，冲减公司账面应收账款余额，然后在下一会计季度初将这些资金转出虚增。

 

以海联讯2011年合并后的利润表为例，调整前营业收入为3.55亿元；调整后营业收入实际为3.39亿元，减少金额实际高达1592万元。同时，2010-2011年确认的应收账款总额为3180万元，自销售实现之日起未按合同约定收取款项。