海南省小微企业融资约束现状的原因

分析海南省小微企业融资约束现状的原因
1.小微企业内部结构单一，导致融资信息不完善。海南省大部分小微企业是家族企业，经营权和所有权集中，内部组织结构单一。家族企业的发展一般在于企业家的能力。企业家和家庭承担企业的风险和成本。企业家以个人才能促进企业发展，以个人素质和社会关系建立人际网络，这是企业外部融资的基础。同时，这种单一脆弱的组织管理结构往往使得监管不完善，企业财务信息容易人为操作，导致财务报告不规范、不完整甚至不真实，使得海南省小微企业在融资过程中由于信用风险高，难以获得理想的融资额度。
2.以关系型贷款为主，难以建立标准化的信用关系。一方面，我国社会信用水平较低，陌生群体难以建立经济合作关系。海南省小微企业往往以人气和血缘关系为基础进行合作。他们认为这远比以社会信用为基础的现代企业体系可靠；另一方面，受中国传统宗族文化的影响，通过相对稳定的裙带关系融资（关系型贷款）或与某一贷款机构建立长期稳定的利益关系，海南省大部分小微企业正处于初步成立阶段，与贷款机构没有交易、信用存档和记录，与传统贷款机构的信用关系体系尚未建立。因此，海南省小微企业以关系型贷款为主。
3.小微企业的分布和规模特点使其难以与银行建立联系。海南省小微企业分布分散，难以在短时间内获取最新信息。同时，由于海南省小微企业生产规模小、资金规模小、市场份额小，难以吸引贷款机构的注意，形成了海南省小微企业与贷款机构融资服务对接的障碍。海南省小微企业往往为了降低贷款机构附近的基层网点融资成本，但基层网点通常缺乏足够的贷款资格。由于基层网点数量多，设立成本高，贷款机构不断取消基层网点，逐步收回贷款资格，提高了海南省小微企业申请贷款的门槛。
4.小微企业担保能力较弱。海南省大多数小微企业，特别是一些处于创业初期的企业，通常通过租赁方式获得工厂、机械设备等，导致企业抵押品较少。即使部分小微企业拥有固定资产所有权，价值低、固定资产流动性差，也难以达到贷款机构规定的抵押标准。因此，海南省小微企业通常不能仅仅依靠自有资产进行抵押，还要找担保机构提供信用担保，这将产生2%~5%的费用，加上资产评估费用、账户管理等融资费用，海南省小微企业的融资成本一般高于正常贷款成本的40%~50%（近年来，随着我国动产和权利担保统一登记制度的建立，存货和无形资产占小微企业资产的比重较大，逐步作为提高小微企业融资可用性的主要抵押物。但该系统仍处于发展初期，将这些资产作为抵押品的模式推广缓慢，还有很大的改进空间)。此外，对融资担保行业的监管越来越严格，担保机构数量急剧下降，导致海南省小微企业获得担保的成本增加。
5.小微企业信息透明度低，信息不足，使得贷款机构获取小微企业信息的成本更高。此外，我国信用评级制度仍有完善的空间，将财务比率作为小微企业经营状况的衡量标准缺乏说服力。在收回贷款本息的过程中，贷款机构很难跟踪企业的实际现金流，很难确定企业未来贷款本息是否及时偿还，资金的时间价值（在传统贷款机构发放贷款的过程中，仍以企业能否按时、保质、保量地偿还本息为首要考虑标准，企业是否具备高新技术、新能源、绿色环保等标签作为次要标准）。综上所述，贷款机构向小微企业发放贷款时，只能提高贷款利率来补偿更大的风险，导致小微企业融资成本过高，小微企业申请贷款的审批程序繁琐，审批时间长，最终获得贷款的成功概率很低。
6.缺乏风险控制。海南省小微企业生产经营活动领域较小，融资主要满足当前生产经营阶段，缺乏整个生命周期的战略规划，即处于“一步一步”状态，贷款机构难以评估海南省小微企业未来产生现金流的能力。此外，海南省小微企业的管理和盈利能力较弱，导致许多小微企业没有持久性。相关数据显示，中国小微企业的平均寿命不足3年。可见，小微企业抗压能力弱、耐久性短、生存能力有限，特别是初期小微企业对外部环境极为敏感，市场或政策的小变化可能对小微企业产生重大影响，导致企业现金流不稳定，偿还能力不确定，即信用风险大。