会计违规类型虚增利润反向增长趋势

1引言

上市公司会计违规行为一直是资本市场备受关注的热点问题。自2009年上半年以来，两起重大财务报告欺诈案件引起了市场冲击资本市场会计信息的可信度再次引起质疑和争议。经中国证监会查明，康德新复合材料集团有限公司4年虚增利润119亿元；康美药业虚增收入291亿元，货币资金886亿元，似乎超过了2002年前4年银广夏虚增利润7.7亿元的欺诈金额。那么，自2007年新会计准则和新注册会计师执业准则同时实施以来，中国资本市场会计违规行为的总体统计特征是什么呢？国内对会计违规行为的讨论大多处于理论和政策讨论层面，很少从实证的角度对上市公司会计违规行为的特点进行统计分析。本文拟对新会计准则正式实施后2007年至2018年12年上市公司会计违规行为特征进行统计描述和分析，试图从多个层面分析违规行为特征。数据来自国泰安数据库。

2.上市公司会计违规行为的统计特征

上市公司会计违规行为是上市公司法人作为个人的理性行为。其形成受到上市公司内部治理和外部环境的影响，如业绩压力和动力、公司治理、审计师、投资者保护环境、债券发行、附加配股条件等特殊事件。因此，上市公司会计违规行为的频率可能呈现出一定的行业、区域特征和违规行为的具体选择，也可能因监管环境的变化而随着时间的推移而呈现出一定的统计特征。本文选取了2007-2018年国泰安数据库6261起行政处罚案件，选取了1644起涉及会计行为的违规案件。这四种违规行为有：虚构利润、虚假资产、虚假记录、一般会计处理不当。

2.1.会计违规年度特征

从表1会计违规行为年度分布特征来看，2012年以前上市公司违规行为在绝对数量和相对比例上普遍呈上升趋势，2012年以后数量和相对比例均大幅下降。考虑到监管机构对违规行为违规行为的滞后性，剔除近三年的数据，2013-2015年仍呈明显下降趋势。第十八届全国代表大会于2012年11月8日召开，提出开展反腐倡廉活动。曝光机制可能对各级违规行为产生威慑作用，如薛健（2017）通过研究2008-2015年A股国有上市公司数据，发现高管腐败曝光对企业高管超额在职消费具有威慑作用。此外，中央和地方政府检查组客观加强了对国有企业高频检查的监督，提高了公司治理的有效性（薛健等，2017）。孔东民(2016)发现，2012年后上市公司财务报表盈余质量显著提高。我们的数据支持会计违规行为比例的年度分布，表明2012年后资本市场监管环境的收紧在很大程度上遏制了违规行为比例的上升，甚至逐年下降。

2.2.会计违规行为类型特征

如图1所示，1644起违规案件中，虚假记录和一般会计处理不当是主要违规类型，但涉及的行为分散多样，投资者关注的虚构利润行为仍占总体的15%，说明这种行为仍然是上市公司的主要会计违规行为。在图2会计违规类型的年度分布趋势中，可以更清楚地观察到会计违规行为总体上呈现出一定的时间趋势。值得注意的是，虽然上述2012年以后会计违规比例大幅下降，但值得注意的是，“虚构利润”这种类型的违规行为正在增加。这可能是由于经济周期的影响，陈武超（2013）在2000-2011年中国A股上市公司实证研究的基础上，经济收缩期企业盈余管理水平大于扩张期，其中一个可能原因是经济收缩期，由于宏观经济下行，企业面临巨大的业绩压力，银行贷款、配股、增发等业绩要求下降。此时，企业有更大的压力和动机去做“做大利润”。而企业“做大利润”除了盈余管理行为，更极端的手段是采取典型的会计违规行为，即虚构利润。因此，即使外部监管环境更加严格，自2012年以来，在业绩压力下，中国GDP随着增长放缓，宏观经济进入新一轮收缩期，其他会计违规动机受到监管环境的严格遏制。然而，由于企业同时受到业绩压力的刺激，会计违规类型虚增利润呈现反向增长趋势。

2.33会计违规行业分布特征

从表2可以看出，从绝对数量来看，制造业违规案件占67%以上，但这只是因为制造业上市公司数量众多，并不意味着制造业企业违规风险大于其他行业。事实上，大多数行业的违规频率与该行业的企业数量相当，这表明他们在会计违规的发生率上没有特殊的行业特征。只有农林牧渔业和房地产业的违规风险才比较突出，尤其是农林牧渔业。该行业上市公司数量仅占总数的1.64%，违规案件数量占违规案件总数的3.95%，是行业平均比例的两倍。进一步比较农林牧渔业会计违规类型与整体违规类型的分布，发现农林牧渔业虚增利润尤为突出，是平均概率的两倍，如图3所示。这可能是因为该行业属于投资周期长、回报慢的基础行业，资本市场的业绩要求和预期超过了行业的实际情况，使其面临比其他行业更大的业绩压力。进一步研究了更可靠的原因分析。

3结束语

本文通过统计分析发现：（1）2012年以后，会计违规行为由逐年上升趋势转为逐年下降，这可能是资本市场监管环境更加严格造成的。（2）同时，自2012年以来，虚增利润自2012年以来呈现反向增长趋势，这可能是由于2012年以后中国GDP增长放缓，宏观经济进入收缩期，企业面临业绩压力。（3）农林牧渔业和房地产行业的会计违规风险比其他行业更为突出，其中农林牧渔业虚增利润的发生率是平均水平的两倍。这可能是因为该行业属于投资周期长、回报慢的基础行业，资本市场的业绩要求和预期超过了行业的实际情况，使其面临比其他行业更大的业绩压力。基于上述发现，笔者认为，影响资本市场整体会计违规行为水平的主要因素是监管，但影响个别公司行为选择的主要因素可能是绩效压力，这可以作为下一个研究方向。此外，注册会计师还可以参考上述行业分布特征来评估被审计单位的欺诈风险。