供应链融资与供应链金融的关系

与相似概念的区别与联系

 

（1）供应链融资与供应链金融的关系

 

一般来说，供应链金融是一种将资本流整合到供应链管理中，通过有效整合供应链成员之间的物流、信息流和资本流，降低资本运营成本，为供应链金融创造价值的管理体系。狭义上，供应链金融是指金融机构、第三方物流企业和软件供应商在供应链运营过程中为客户提供的支付、结算、融资和技术解决方案。供应链融资是供应链金融服务的核心业务[4]。供应链金融不仅包括供应链节点企业的个人财务管理和整个供应链的资本流管理，还包括整个供应链企业的融资活动和整个供应链的金融服务（专业、增值）活动。

 

从本质上讲，供应链金融和供应链融资是整体和部分的关系。就中国而言，中国的供应链融资是以银行为主导的服务，以供应链中的中小企业融资为目标。由于除核心企业外，供应链基本上都是中小企业，供应链融资主要为中小企业提供金融服务。此外，在实际操作中，供应链融资和供应链融资往往没有严格的区别。

 

（2）供应链融资与物流金融的关系

 

虽然供应链融资和物流金融都涉及到资金流和物流的协调控制，以中小企业为主要受众，但它们是服务于不同融资对象的融资方式。

 

物流金融是基于物流业务的金融服务。物流企业作为提供融资的主要经营者，为所有符合其准入条件的中小企业提供融资服务。同时，物流企业为贷款企业提供物流监管和相应的融资金融结算服务，使物流产生价值增值服务活动。

 

根据金融机构的不同参与程度，物流金融的运作模式可分为资本流通模式、资产流通模式和综合模式。资本流通模式是金融机构直接参与物流活动的流通模式，包括四种典型模式：仓单质押模式、信贷融资模式、买方信贷模式和预付贷款模式。资产流通模式是金融机构间接参与物流活动的流通模式。流通模式有两种：替代采购模式和信用证担保模式。综合模式是资本和资产流通模式的结合。

 

供应链融资是一种基于物流、供应链管理、合作和金融交集的方法，通过跨组织层面的计划、指导和控制资本流共同创造价值[7]。供应链融资是物流发展到供应链阶段后的先进物流金融形式，是目前供应链的货币流通和信贷活动[8]。

 

要深入区分供应链融资和物流金融，需要考虑两点：融资需求方是为核心企业、自身融资还是上下游企业提供融资。

 

此外，供应链融资也不同于物流金融管理和金融物流。物流金融管理和金融物流过于强调供应链中物流、信息流和资本流的整合，而忽视了专门的供应链融资服务解决方案可以提供整个供应链的效率。

 

结语

 

作为一种新的融资模式，对供应链融资没有统一和准确的定义，因此有必要进行区分。随着供应链的发展和国家对物流业的支持，以及中小企业融资问题的日益加剧，供应链融资作为一种新的融资模式，具有优化运营资本、降低风险、降低运营成本、加快资本运营效率的优势，供应链融资具有广阔的发展前景。