现金流在财务风险控制中的作用

现金流在财务风险控制中的作用

 

（1）生产经营财务风险控制

 

企业在生产经营过程中面临的财务风险主要包括经营资金风险和信用风险。前者的主要原因是现金周转速度减慢，营运资金被占用；后者的主要原因是突然坏账和大量信用造成的风险。

 

因此，为了控制生产经营中现金流的风险，企业首先要增加经营现金流。大多数财务状况良好的企业可以从生产经营活动中产生的现金流来维持企业资金的收支平衡。但当企业需要季节性经营或投资时，净现金流可能为负，激烈的市场竞争会导致企业主营业务量减少，从而降低企业的营业收入或营业利润，最终使企业面临财务风险。此时，企业应调整产品结构，降低成本，增加市场份额，提高经营盈利能力，增加经营现金流入。

 

其次，企业应减少资本占用，提高资本运作速度。目前，大多数企业存在流动资产库存占比较大的问题，占企业的大量资金，企业在保管这些库存时必须支付高额的保管费用，导致企业成本增加，利润下降。此外，库存货物时间过长，企业还应承担市场价格下跌、人为原因和自然物资损失造成的损失。针对上述情况，企业应遵循节约资金、减少库存的原则，合理采购，严格控制供应商、物资采购、运输、验收、仓储等环节，最大限度地降低企业的财务风险。

 

此外，企业应筛选客户，了解客户，尽可能选择一些强大的信誉，并在结算方式上有依据，尽可能避免企业资金占用的可能性。企业不仅要控制资本投资，还要尽量减少资本占用，同时注意库存和应收账款的周转速度，尽量减少甚至消除坏账损失。

 

（2）投资环节财务风险控制

 

企业资本盈利能力的提高主要体现在企业的投资项目上。因此，在投资之前，企业应充分了解市场环境，以确定投资对象。首先，预测行业的竞争和投资程度。选择一些垄断竞争不是很强的行业进行投资，一旦投资，应形成规模；其次，分析项目现金流，加强项目可行性研究，加强投资项目管理；最后，分散投资风险，严格控制现金流出，降低成本。

 

（3）融资环节财务风险控制

 

首先，企业应调整合理的资产结构和债务结构，确保企业有足够的现金流，以提高资产流动性和资本回报能力。为达到贷款企业如期归还的目的，企业流动资产与流动负债的比例不得低于2：1.如果流动比值较大，说明企业资产流动性较强。此外，企业经营者还应将速动资产（流动资产扣除存货和待摊费用后的资产）与流动负债的比例调整至不低于1：在1的安全区域内，企业流动资产的流动性将得到增强。

 

其次，债务利率的结构安排应倾向于降低利率风险，并降低债务企业的实际利率。一般来说，长期利率贷款可以降低利率风险，但缺乏灵活性，财务风险较大；浮动利率相对灵活，可以提前还款，风险相对较小。因此，企业不仅要采用一种利率，而且要从减轻企业利息负担的角度保持两者的适当比例。

 

结语

 

现金流在企业财务管理中起着核心作用，在财务风险控制中起着重要作用，只有

 

只有做好现金流管理，才能更好地规避财务风险，提高企业资金利用率，有利于企业在市场经济中的长远发展。